恒生银行涨超25%！控股股东汇丰拟将其私有化，计划对价溢价超30%

香港上海汇丰银行（下称汇丰亚太）拟私有化恒生银行（0011.HK），计划生效后，恒生银行拟退市。消息发布后，恒生银行股价大涨25%。

10月9日盘前，恒生银行公告称，汇丰控股、汇丰亚太及恒生银行联合宣布，汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向计划股东提呈建议，以协议安排方式将恒生银行私有化。汇丰亚太为汇丰控股全资子公司，汇丰也是恒生银行的控股股东。

消息发布后，恒生银行开盘跳空大涨15%。Wind数据显示，截至发稿，恒生银行报150.2港元/股，日内上涨26.22%，日内最高价为168港元/股。与此同时，汇丰控股（0005.HK）股价下跌约6%。

公告披露，本次要约的计划对价为155港元/股，较恒生银行股份在香港联交所最后交易日收市价（119港元/股）、最后交易日前的30个交易日平均收市价（116.49港元/股）、最后交易日前的360个交易日平均收市价（104.30港元/股）分别溢价约30.3%、33.1%、48.6%。该价格高于自2022年3月以来于港交所所报的最高股价154港元/股。

具体到“计划股份”而言，公告披露，汇丰亚太通过汇丰代理人有限公司持有的11.88亿股恒生银行股份（占恒生银行已发行总股本的约63.34%）为非计划股份，不构成计划股份的一部分，不会在计划生效时被注销和剔除。截至公告刊发日，恒生银行已发行股份共计18.76亿股，其中6.85亿股将构成计划股份。

公告披露，汇丰亚太及其一致行动人合计持有恒生银行11.88亿股，截至公告刊发日占比63.36%。无利害关系股东持有6.85亿股，持股比例36.5%。也就是说，汇丰亚太此番拟收购其他无利害关系股东所持汇丰银行的全部股份。

从估值和现金支付总额看，公告披露，恒生银行全部已发行股本的估值约为2903.05亿港元，建议向计划股东以现金支付的总额为1061.56亿港元。计划生效后，所有计划股份将被注销，恒生银行将根据香港上市规则向香港联交所申请撤销恒生银行股份在香港联交所的上市地位。

据恒生银行2024年年报，2024年该行营业溢利216亿港元，同比增长8.54%；股东应得溢利184亿港元，同比增长3.37%。截至2024年末，恒生银行资产总额为17952亿港元，较2023年底增长6.09%；不良贷款率6.12%。

恒生银行官网显示，恒生银行创立于1933年，被誉为香港领先的本地银行，现时服务近400万名客户。