家庭财富怎样有效管理？第十届新金融论坛安排了一场专题研讨



　　11月28日，由瞭望智库主办、全球服务贸易联盟提供支持的第十届新金融论坛成功举行，论坛主题为“从秩序重构到行稳致远——金融业的既往十年与未来五年”，政产学研和媒体界600多位人士参加论坛，数十位嘉宾为“十五五”经济金融高质量发展建言献策。

　　论坛期间，瞭望智库和中国邮政储蓄银行北京分行联合举办“人口老龄化与居民家庭传承”分论坛。中国保险行业协会党委委员、副秘书长段颖，中国上市公司协会学术顾问委员会主任委员黄运成，国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武，北京市通州区区长助理、政府特聘专家林巍，上海财经大学讲席教授、中国式现代化研究院“人口与经济高质量协调发展研究团队”首席专家、城乡消费与人口研究中心主任汪伟，盈科全球家族传承中心北京中心主任、北京市律师协会财富管理法律专业委员会委员陶奕，京华世家家族办公室董事长、北京大学战略研究所特约研究员聂俊峰等嘉宾，围绕居民家庭财富的安全有效管理与平稳代际传承展开讨论，破解人口变局下的家庭传承难题。中国投资协会国际投资专业委员会专家、国家税务总局原副司长刘剑雄出席分论坛。分论坛由瞭望智库理事长卞卓丹主持。

　　《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（简称《建议》）提出“积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制”“积极开发老年人力资源，发展银发经济”等要求。提高老龄化社会金融产品及服务的供给水平，成为维系家庭稳定、发展银发经济的关键一环。

　　为落实《建议》要求，作为联合主办方，中国北京分行坚守“人民邮政为人民”初心使命，将养老金融与家庭财富传承服务深度融入发展战略，构建起覆盖全生命周期、多场景需求的多层次金融服务体系。在养老金融领域，邮储银行北京分行深耕二十余年，打造“金晖驿站”特色服务平台，通过适老化网点改造、上门服务、手语服务等差异化举措，结合社区健康讲座、反诈宣传等便民活动，全方位满足老年客户金融与生活双重需求。同时，邮储银行北京分行还创新联动北京市通州区政府开展“老有所依弱有所扶善有所成——信托筑梦美好生活”不动产信托公益项目，让养老服务更有温度、更具情怀。在养老保障体系建设方面，该行积极推进第三代社保卡换发工作，成立服务专班优化办理流程，同时全力拓展个人养老金业务，以专业服务助力多支柱养老保障体系落地见效。此次与瞭望智库共同举办“人口老龄化与居民家庭传承”分论坛，旨在进一步共同落实四中全会战略部署、加快金融助力银发经济的发展步伐，在积极应对人口老龄化和健全养老事业上走出坚实步伐。

　　段颖表示，商业保险作为一种风险共济型的金融服务，在应对人口老龄化方面具有应对长寿风险优势、长期资金管理优势和养老产品丰富多样化优势，能够充分发挥经济减震器和社会稳定器的功能，更好服务人民群众养老保障需求，服务国家战略发展。当前，多层次、多支柱养老保险体系正加速构建，商业养老保险发展迎来重要机遇期。保险业协会将聚焦主责主业，不断推动保险行业服务民生，积极提升支持国家养老战略布局的核心能力。

　　黄运成表示，推动科技主导的上市公司发展，将为我国“十五五”期间经济发展和全球影响力提供重要支撑，其中量子科技、生物制造、脑机接口、氢能与核聚变、第六代移动通信等未来产业尤为重要。接下来，上市公司宜瞄准三个方面：一是聚焦核心赛道，构建创新协同生态；二是分级分类转型，强化政策精准赋能；三是夯实治理根基，筑牢风险底线。

　　王增武表示，对大部分人来说，基于金融服务的遗嘱安排是实现家庭财富传承最为简单易行的方式，“四梁八柱”的架构安排和“精微细致”的条款设置需借助专业力量，即“传财富、早立嘱、得安宁、找专业”。

　　林巍结合多个案例，介绍了北京通州副中心以不动产信托和股权信托为突破口，建设以财富传承为特色的全球财富管理中心的创新实践。他表示，不动产进信托这一创新实践将能有效解决“残障子女照护”“失能失智老人照护”等民生难题。此外，通州还试点落地了股权信托财产登记，能够帮助企业优化治理结构，同时稳经济、保就业，培育长期耐心资本，具有良好的社会效益和经济效益。他表示，通州正在通过实践形成一系列创新经验，逐步形成良好的“经验辐射效应”和“业务汇聚效应”，并在此基础上形成“规模效应”。 



　　家庭财富的传承要以人口传承为根基。汪伟认为，提高生育率有助于优化人口年龄结构、带动消费需求增长，并促进人力资本积累、提升潜在经济增长率。许多发达国家已形成了完善的生育支持体系，从经济、服务、时间三个维度为家庭提供生育支持与育儿保障。他建议未来政策重心转向构建进一步鼓励生育的政策支持体系，切实减轻家庭的生育养育教育负担。一是构建多层次的生育补贴体系，提高补贴力度并优化税收优惠制度；二是加大公共财政投入，推动普惠托育体系扩容提质；三是完善产假、陪产假以及育儿假制度设计；四是营造生育友好型社会环境。

　　家庭财富的传承离不开法律的坚实保障。陶奕认为，家庭传承可分为三层递进：第一层为“传财”，其核心在于实现资产在法律层面的顺利过户，主要借助遗嘱、赠与及法定继承等工具实现；第二层为“传权”，旨在达成财富的长期与有序治理，关键工具包括家族信托、意定监护等；第三层为“传脉”，终极目标在于传递价值观、责任感与家族精神，可通过在“家族信托”中嵌入“激励条款”、借助“家族委员会”的集体决议，动态调整分配方案以引导后代正向发展，以及设立“家族慈善基金”等方式实现。

　　针对民营企业代际传承面临的一系列挑战，聂俊峰认为，家族办公室在老龄化时代将迎来爆发与升维，通过个性化服务，扮演财富管家、智囊团和家族事务陪行者三重角色。以家族信托（基金会）为核心载具，家族办公室可为企业家提供财富管理的顶层设计和全方位服务，通过资产配置和投资组合实现跨越代际的财富保值增值。

　　据了解，针对居民家庭财富传承的核心需求，邮储银行北京分行加速推进私人银行体系建设，创新推出“1+N”管家式服务模式——配备专属客户经理，联动投资、法律、税务等领域专家团队，量身定制涵盖投资规划、家族信托、税收筹划等在内的一揽子解决方案，充分匹配不同家庭生命周期的财富管理与代际传承需求。此外，该行搭建跨行业高端圈层交流平台，联动优质资源打造特色权益体系，将财富传承服务与医疗健康、高端生活等场景深度融合，以专业金融力量守护家庭财富安全、保值增值与平稳传承，切实践行“金融为民、金融利民、金融惠民、金融安民”的使命担当。

　　卞卓丹表示，瞭望智库一直高度关注和重视研究老龄化社会发展，期待未来能与邮储银行进一步合力打造“人口老龄化与居民家庭传承”系列高端品牌，持续关注“家族传承”这一时代关切，同时推动“家风接力”，共同探索人口变局下的家庭财富管理破局之道，为家庭财富传承和良好家风传播提供强大的智力支持与全周期金融支撑。

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