千亿城商行18亿定增暂缓，泸州银行回应：股东提了意见，审议时间不确定

   

　　来源：时代周报

　　作者：黄宇昆

泸州银行从提呈股东大会审议到撤回定增相关议案，时间间隔仅为16天。

　　6月25日晚间，在港股上市的泸州银行（01983.HK）发布公告称，撤回2024年度股东大会上关于非公开发行H股的相关议案。

　　此前，泸州银行于6月9日公告表示将于6月底召开的年度股东大会上审议关于发行不超过10亿股新H股的议案，预计募集资金总额不低于18.5亿港元，主要用于补充核心一级资本。

　　对于此次暂缓定增事项，泸州银行在公告中表示，目前该行经营情况正常，本次暂缓审议非公开发行相关议案不会对该行日常经营活动与持续发展造成不良影响，待时机条件成熟后，该行将择机对非公开发行议案进行审议，并适时另行公布。

　　6月26日上午，时代周报记者以投资者身份致电泸州银行。“之前通函发出后，有些股东提出了一些意见，领导层决定要再研究一下，所以暂缓审议。”该行相关人士表示，对于恢复审议的时间也并不确定，需要进一步与股东充分沟通。

　　接获股东意见，18亿港元定增暂缓

　　泸州银行从提呈股东大会审议到撤回定增相关议案，时间间隔仅有16天。

　　“鉴于本行于通函发布后接获股东对非公开发行相关议案提出的意见，为便于本行管理层考虑是否以及如何根据股东反馈意见对非公开发行相关议案做出调整，经审慎周详考虑，董事会决定暂缓将非公开发行相关议案提呈年度股东大会、内资股类别股东会审议及H股类别股东会议审议。”泸州银行在6月25日发布的公告中表示。

　　从时间线上来看，泸州银行此次定增计划始于今年4月。

　　4月1日，泸州银行举行董事会会议，通过建议根据一项将于股东大会及类别股东会议上寻求的特别授权，发行不超过10亿股新H股，相当于该行现有已发行H股的132.78%。

　　6月9日，泸州银行发布公告，将在6月30日举行的2024年度股东大会上审议关于该行定增相关议案，进一步披露了更多的发行细节。公告显示，其本次发行将采用通过特别授权向特定对象非公开定向发行H股的方式进行，发行对象预计不少于6名，新发行的H股全部由发行对象以现金方式认购，预计发行价格将不低于1.85港元每股，合计募资规模不低于18.5亿港元，募集资金将全部用于补充该行核心一级资本。

　　泸州银行在公告中表示，本次H股发行完成后，该行各级资本充足水平，特别是核心一级资本将能得到有效补充，核心一级资本充足率等监管指标将得到切实提升，进一步增强对各类风险事件的应对能力，进而能够保证该行可以持续满足监管规定，增强安全边际并提升风险抵御能力；在此基础上可释放更多信贷空间，有助于提升对地方实体企业的资金支持效率及力度，更好地反哺实体经济，并最终实现内生利润留存及外源资本补充的良性循环及该行的可持续发展。



　　值得注意的是，泸州银行公告显示，该行于6月13日在银行间市场发行了18亿元的永续债，前5年票面利率为2.75%。扣除发行费用后，将全部用于补充该行其他一级资本。

　　泸州银行于2018年在港股上市，截至2024年末，集团合计持股15.97%，是该行第一大股东。除泸州老窖外，该行其他持股比例在5%以上的股东还包括四川省佳乐企业集团、泸州鑫福矿业集团、泸州产业发展投资集团、泸州市兴泸投资集团、泸州市财政局、泸州国有资产经营有限公司等。

　　泸州银行经营情况较为良好。数据显示，截至2024年末，泸州银行总资产为1710亿元，同比增长8.48%，2024年实现营业收入52.09亿元，同比增长9.20%，实现归母净利润12.76亿元，同比增长28.31%。

　　资本充足率方面，截至2024年末，泸州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.12%、10.15%、8.27%，同比分别增长0.38个百分点、0.54个百分点、0.15个百分点。

　　泸州银行在年报中表示，该行资本充足率变化主要是2024年该行内源性资本增长较好，并成功发行6亿元无固定期限资本债券，各级资本净额增幅大于风险加权资产增幅，导致各级资本充足率较年初有所上升。

　　国有大行定增进展迅速

　　6月23日，发布公告称，该行成功向特定对象发行A股股票，发行对象为财政部，募集资金总额为1050亿元，在扣除相关发行费用后，全部用于补充建设银行核心一级资本。

　　建设银行表示，本次发行是落实国家“一揽子增量金融政策”的重要组成部分，有利于建设银行资本实力进一步增强和资本结构进一步优化，为提升金融服务实体经济质效、增强风险抵补能力、巩固稳健经营发展能力提供坚实保障。

　　至此，四家国有大行定增募资均已落地，、、分别募集资金1200亿元、1650亿元、1300亿元。从3月30日集体披露定增预案，至今历时未超过3个月。

　　有业内分析认为，考虑到融资的必要性、紧迫性和规模统筹，、不排除在明年通过增发第二批特别国债进行注资。

　　不过，与国有大行不同，近两年内A股的股份行和城农商行鲜有定增落地的案例。

　　曾于2023年6月发布定增预案，计划募集资金125亿元，但该行在预案发布后的第二天就将募资金额从125亿元下调至80亿元，该定增事项也在该行后续股东大会上获得通过，并获浙江金融监管局核准。

　　杭州银行原董事会秘书毛夏红曾在该行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会上回应定增相关事宜时表示，2023年8月27日，证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排（下称“再融资新规”），目前该行此次发行尚待提交上交所审核。

　　截至目前，杭州银行定增暂未有最新进展。



　　今年6月25日，杭州银行举行2024年度股东大会，审议通过了包括延长向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期的议案，以及延长股东大会授权董事会及董事会授权人士处理向特定对象发行A股股票有关事宜期限的议案。

　　根据证监会发布再融资新规，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。

　　值得一提的是，尽管今年以来银行股涨势较为亮眼，但大面积破净的事实依旧存在。截至6月25日，42家A股上市银行中仅有、、杭州银行三家市净率在1以上。